近年來，越來越多人透過投資股票賺取被動收入。存股族的大家可能聽過設立投資公司可以省稅。究竟投資公司如何節稅？且自己適不適合成立投資公司呢？本篇將針對個人或公司投資股票的相關稅負，為大家說明。
一般存股族主要有兩種所得：股利所得以及賣股票賺價差（資本利得）。兩種所得的相關稅負如下：
股利所得相關稅負
- 個人持有：個人收到的股利所得，可自行從兩種方式選擇其中一個來計算所得稅。此兩種方式分別為「合併計稅」與「分離計稅」。
- 採取合併計稅的人，股利會與個人的其他所得一併計算所得總額，並可享受按股利金額8.5%的稅額扣減（但每一申報戶最高可抵減8萬。亦即當年度股利所得大於94萬後，股利的稅額扣減會小於8.5%），再依照目前5%到40%的累進稅率課稅。
- 採取分離計稅者，股利所得稅率統一為28%。但個人收到股利所得，除了需繳所得稅，如果單筆超過2萬元，還要繳二代健保保費2.11%。高所得者如果綜合所得稅率已達40%，採取較有利的股利分離課稅，則個人持有股利的負擔將接近30% (28%＋2.11%)。
- 公司持有：公司收到國內其他公司發放的股利，不需計入公司的所得，也就是所得稅負擔為0。然而，股利所得會增加公司的累計盈餘，如次年未分配當年度盈餘，需加徵5%的未分配盈餘稅。
資本所得相關稅負
- 個人持有：證券交易所得免課所得稅（證券交易損失也不能從所得額中扣除），但個人如買賣未上市櫃或私募的股票，證券交易所得需計入個人基本所得額，並按照目前免稅額670萬，稅率20%，計算基本所得稅額。如個人基本所得稅額高於綜合所得稅一般稅額，則須補繳差額（亦即實質稅負＝基本所得稅額）。
- 公司持有：公司的證券交易所得也免徵所得稅。然而，公司的證券交易所得，不論是否來自上市櫃股票，都需計入營利事業基本所得稅，並按照112年度開始的免稅額60萬，以及稅率12%計算基本所得稅額。且資本利得會增加公司的累計盈餘，如次年未分配當年度盈餘，需加徵5%的未分配盈餘稅。
設立投資公司的優點
- 股利所得稅：設立投資公司最主要的優勢為可省股利所得稅。如為高所得個人採股利所得分離課稅，目前稅與二代保負擔約為30%。如為公司持股，考量可提列法定公積10%，如不分配盈餘，實質稅負約為4.5%，金額差異大。除此之外，未分配盈餘稅還可以透過公司認列成本費用而降低，進而降低未分配盈餘稅。
- 家族傳承、遺產贈與稅：過去許多客戶常詢問為何上市櫃公司大股東都是投資公司。原因除了上述所述的股利所得稅優勢，也考量管理與移轉財富的便利性與遺產贈與稅。例如，投資公司可透過發行否決權特別股，確保第一代對家族財產的控制權。另外，個人如直接持有上市櫃股票，過世時，會依照繼承開始日上市櫃股票的當日市價計入遺產價值。如過世的個人透過投資公司（多為未上市櫃）持有上市櫃股票，過世時則依照繼承開始日投資公司的淨值計入遺產稅。而公司的淨值，可以透過認列成本費用等而降低。
是否適合設立投資公司？
- 投資公司的稅負優勢主要在於國內股利所得。如果投資股票主要為短線進出賺取價差，或是主要投資海外市場（KY股所得屬於海外所得），則維持個人持有即可。
- 考量公司設立後，每年需額外支出記帳費、申報費，以及經濟部股權申報等等，建議每年股利需達150萬以上，設立投資公司的經濟效用較高。
- 設立投資公司買股票賺股利，就所得稅觀點確實可節稅。但股利累積為公司盈餘，將來如投資公司解散，仍需分配予股東繳稅。
- 雖然成立投資公司有節稅效果，但仍有許多設立時的眉角須注意，以免被國稅局認定為租稅規避，而依照實質課稅原則調整處罰。因此建議諮詢專業人士，以達到較穩健的稅務財富規劃。
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